Fjármálaþjónustufyrirtækið Robinhood mun að öllum líkindum skila árshagnaði í fyrsta sinn síðan félagið var skráð á markað árið 2021.
Samkvæmt Financial Times markar þessi áfangi tímamót fyrir félagið, sem náði skyndilegri frægð á tímum jarmbréfabrjálæðisins árið 2021.
Samkvæmt væntingum greiningaraðila munu tekjur fjórða ársfjórðungs 2024 meira en tvöfaldast miðað við fyrri ársfjórðunga, að hluta til vegna mikilla tekna af viðskiptum með rafmyntir.
Fyrirtækið hefur tekið stór stökk fram á við á undanförnu ári og hefur hlutabréfaverð félagsins hækkað um yfir 300%, langt umfram samkeppnisaðila eins og Interactive Brokers og Charles Schwab.
Nú er markaðsvirði Robinhood á góðri leið með að ná 50 milljörðum Bandaríkjadala, eða um 40 prósentum yfir skráningargengi félagsins.
Breytt stefna og vöxtur í rafmyntaviðskiptum
Robinhood, sem eitt sinn var einföld smáforritslausn sem fagnaði fyrstu viðskiptum notenda með stjörnuregni á skjánum, hefur umbreytt sér í fjölbreytta fjármálaþjónustulausn.
Fyrirtækið hefur bætt við fjölda nýrra þjónusta, þar á meðal viðskipti með framtíðarsamninga, kreditkort og aukna áherslu á tölvulausnir fyrir þá sem stunda regluleg viðskipti.
Mestan vöxt má þó rekja til viðskipta með rafmyntir, sem hafa verið sérstaklega áberandi undanfarið.
Greiningaraðilar spá því að tekjur Robinhood af rafmyntaviðskiptum muni ná 320 milljónum dala á fjórða ársfjórðungi, samanborið við aðeins 61 milljón á þriðja ársfjórðungi. Vöxturinn kemur á sama tíma og vonir um jákvæðara regluumhverfi fyrir rafmyntir hafa aukist í kjölfar forsetakosninga í Bandaríkjunum.
Í júní keypti Robinhood rafmyntaskiptimarkaðinn Bitstamp fyrir 200 milljónir dala, sem gæti opnað möguleika á nýjum þjónustum eins og að ábyrgjast greiðslur annarra (e. staking), þar sem notendur fá þóknun fyrir að nota rafmyntir sínar í að staðfesta færslur annarra. Slíkar þjónustur gætu skapað Robinhood verulegar auknar tekjur til framtíðar.
Styrkleikar og áskoranir
Í samanburði við stærri samkeppnisaðila er Robinhood enn lítið fyrirtæki. Félagið er með 195 milljarða dala í eignastýringu, en til samanburðar heldur Interactive Brokers utan um 591 milljarð dala, meðan risar á borð við Fidelity og Charles Schwab stjórna eignum sem nema 15 og 10 þúsund milljörðum dala, hver um sig.
Stærri keppinautar bjóða einnig fjölbreyttari fjárfestingalausnir, eins og lífeyris- og fjárfestingarsjóði, sem gætu orðið áskorun fyrir Robinhood þegar viðskiptavinir þess eldast og leita fjölbreyttari fjárfestingarkosta.
Rick Wurster, forstjóri Charles Schwab, benti nýlega á að þriðjungur nýrra viðskiptavina félagsins væri undir þrítugu, og helmingur undir fertugu, sem sýnir að þessi aldurshópur gæti verið tilbúinn að færa sig yfir til stærri aðila með þroskaðri lausnir.
Bíða eftir kreditkorti úr gulli
Vlad Tenev, stofnandi og forstjóri Robinhood, hefur sett fram metnaðarfull markmið. Á fjárfestadegi félagsins í desember 2024 lýsti hann því yfir að markmiðið væri að verða númer eitt í viðskiptum með valrétti fyrir árið 2027 og leiðandi á hlutabréfamarkaði fyrir árið 2029.
Kreditkort Robinhood, sem tilheyrir áskriftarþjónustunni Gold, hefur einnig vakið mikla athygli.
Það býður 3 prósenta endurgreiðslu á öll kaup og valdir viðskiptavinir geta sótt um kort úr hreinu gulli.
Yfir 2 milljónir manna eru á biðlista eftir kortinu. Greiningaraðilar telja að þessi þjónusta geti dregið fleiri viðskiptavini inn í gjaldskyldar áskriftir og stuðlað að vexti á öðrum sviðum, eins og viðskiptum með valrétti og hlutabréf.
Hvað tekur við?
Robinhood hefur sýnt fram á að það getur aðlagast breyttum aðstæðum og vaxið út fyrir upphaflegt hlutverk sitt sem app fyrir smásöluviðskipti. Þrátt fyrir að samkeppnin sé hörð, einkum frá stærri fjárfestingarfyrirtækjum, telja margir að breiður grunnur í rafmyntum, valréttum og hlutabréfum muni styrkja stöðu Robinhood til lengri tíma.
Greiningaraðilar, eins og Barclays og Bernstein, telja að Robinhood gæti orðið einn af stærstu aðilunum á sviði rafmyntaþjónustu og hagnaðist verulega af breyttu regluumhverfi á því sviði. Hvort fyrirtækið nái að festa sig í sessi sem fjölbreytt fjármálaþjónustulausn mun þó ráðast af því hvort það geti haldið áfram að þróa nýjar vörur og þjónustur sem höfða til viðskiptavina þess.
