Styrkás hf., félag í 63,4% eigu SKEL fjárfestingafélags hf., undirritaði í dag samkomulag um helstu skilmála kaupsamnings vegna kaupa á 100% hlutafjár í Hringrás ehf.
Seljendur í viðskiptunum eru TF II slhf., framtakssjóður í stýringu Landsbréfa, sem fer með 60% eignarhlut í Hringrás og Hópsnes ehf. 40%.
Samkvæmt Kauphallartilkynningu eru fyrirhuguð kaup liður í áætlunum Styrkás um að umhverfisþjónusta verði eitt kjarnasviða félagsins í þjónustu við atvinnulífið á Íslandi.
Í samkomulaginu er gert ráð fyrir því að heildarvirði (e. enterprise value) Hringrásar sé 6,3 milljarðar en heildarvirði geti orðið allt að 6,5 milljarðar ef árangursviðmiðum er náð.
„Kaupverð eigin fjár (e. equity value) mun ráðast af stöðu nettó vaxtaberandi skulda og áætlaðra eftirstöðva fjárfestinga á viðmiðunardegi. Allt kaupverðið verður greitt með nýjum hlutum í Styrkási. Verð nýrra útgefinna hluta í Styrkási í viðskiptunum miðast við að eiginfjárvirði Styrkás sé 20.470.000.000 kr. Áætlað er að seljendur eignist á bilinu 9,7-10,7% hlut í Styrkási eftir kaupin,“ segir í tilkynningunni.
Áætlaður hagnaður Hringrásar fyrir afskriftir, skatta og fjármagnsliði er 244 milljónir árið 2024.
Bókfært virði fastafjármuna Hringrásar að loknum fjárfestingum nemur 6,2 til 6,4 milljörðum og eigið fé félagsins er 2,3 milljarðar.
Hagnaður fyrir afskriftir (EBITDA) Hringrásar á tímabilinu 2021-2023 var að meðaltali tæplega 500 milljónir króna.
„Þegar framkvæmdum á lóð og flutningi á starfsemi Hringrásar er lokið er lagt til grundvallar við kaupin að hagnaður félagsins fyrir afskriftir (EBITDA) verði yfir 1 milljarður króna. Samkomulagið er meðal annars gert með fyrirvara um gerð áreiðanleikakönnunar, gerð kaupsamnings, endanlegt samþykki stjórnar- og hluthafafundar og samþykki Samkeppniseftirlits,“ segir í tilkynningunni.
Að teknu tilliti til viðskiptaverðs er áætlað virði eignarhlutar SKEL í Styrkási 12,9 milljarða króna virði en bókfært verð hlutafjár SKEL í Styrkási í hálfsársuppgjöri SKEL var 9,6 milljarða króna virði.
Samkvæmt tilkynningu færa kaup Styrkáss á Hringrás félagið einnig nær settu marki um vöxt í aðdraganda skráningar félagsins í kauphöll fyrir lok árs 2027.
